Analyste risque de contrepartie - backtesting des facteurs de risque

Dans un contexte de renforcement des exigences réglementaires et d’utilisation croissante des modèles quantitatifs, le Model Risk Management (MRM) joue un rôle clé au sein du Groupe en assurant la supervision indépendante des modèles de risque (deuxième ligne de défense – LoD2). Au sein de RISQ/MRM, l’équipe MKS est spécialisée dans la validation des modèles liés aux risques de marché et de contrepartie. Elle souhaite aujourd’hui renforcer ses capacités de revue indépendante en développant des approches alternatives de validation. Dans ce contexte, le stage vise à approfondir et à challenger les dispositifs de backtesting, afin d’améliorer l’évaluation de la performance des modèles de diffusion des facteurs de risque utilisés dans les modèles de Counterparty Credit Risk (CCR). L’objectif du stage est de développer un « challenger » du backtesting des facteurs de risque , afin de : Proposer une méthodologie alternative ou complémentaire permettant d’évaluer la performance des modèles de diffusion Compléter et challenger les dispositifs de backtesting existants Mettre à disposition un outil réutilisable pour les futures revues indépendantes du MRM Le stagiaire interviendra sur trois axes complémentaires : 1. Recherche méthodologique Étudier les approches existantes de backtesting des modèles de diffusion Identifier leurs hypothèses, leurs limites et leurs domaines de validité Proposer des méthodes alternatives ou complémentaires adaptées aux modèles CCR 2. Développement du challenger Implémenter la méthodologie retenue en Python Développer un outil structuré et réutilisable (framework ou package) Produire des analyses permettant de challenger les résultats existants 3. Analyse et restitution Appliquer la méthode à des cas représentatifs Analyser les résultats et leurs implications pour la validation des modèles Formuler des recommandations pour les futures revues indépendantes Présenter les travaux à l’équipe MRM Livrables attendus Documents méthodologiques : Description des approches étudiées Hypothèses, limites et points forts Comparaison avec le cadre existant Outil implémenté (Python) : Code structuré et documenté Package ou framework exploitable dans les futures revues Restitution finale : Présentation des méthodologies, des résultats et des recommandations de validation à l’équipe MRM Ce que ce stage vous apportera Une immersion dans la validation des modèles CCR en seconde ligne de défense Une exposition concrète à des enjeux de modélisation avancée et de réglementation Le développement d’un outil à forte valeur ajoutée et réutilisable Une expérience à fort impact, en interaction avec des experts en modélisation et validation Durée du stage : 6 mois.